Một doanh nghiệp nợ ngân hàng gấp 4,23 lần vốn chủ sở hữu nghĩa là gì?

[Lãng Khách]

Khi một doanh nghiệp vay ngân hàng số tiền gấp 4,23 lần so với vốn tự có của mình, điều đó có nghĩa là họ đang hoạt động chủ yếu nhờ vào tiền vay chứ không phải tiền của chính họ bỏ ra. Nói cách khác, cứ mỗi 1 đồng vốn tự có thì doanh nghiệp đang vay tới 4,23 đồng từ ngân hàng. Đây là một mức vay mượn rất cao.

Về mặt tích cực, việc vay nhiều như vậy có thể giúp doanh nghiệp mở rộng nhanh hơn, đầu tư mạnh hơn vào sản xuất kinh doanh. Nếu làm ăn tốt, họ có thể thu được lợi nhuận cao nhờ tận dụng được nguồn vốn lớn từ bên ngoài. Tuy nhiên, rủi ro cũng lớn không kém. Bởi vì vay nhiều thì mỗi tháng phải trả lãi và gốc nhiều, nên chỉ cần kinh doanh gặp trục trặc, doanh thu không đạt như kỳ vọng hoặc lãi suất tăng, doanh nghiệp sẽ rất dễ rơi vào cảnh không trả được nợ đúng hạn. Trong trường hợp xấu hơn, họ có thể mất khả năng thanh toán, dẫn đến phá sản hoặc phải bán bớt tài sản để trả nợ.

Với con số nợ cao gấp hơn bốn lần vốn tự có như vậy, doanh nghiệp đang đặt mình vào thế khá mong manh. Các ngân hàng hay nhà đầu tư khi nhìn vào tỷ lệ này cũng sẽ thận trọng hơn, vì họ biết rủi ro mất vốn là không nhỏ nếu tình hình tài chính doanh nghiệp trở xấu. Tóm lại, doanh nghiệp đang “đi trên dây” giữa cơ hội sinh lời và nguy cơ sụp đổ tài chính, và chỉ cần một cú gió ngược như thị trường đi xuống hay lãi suất tăng, hậu quả có thể rất nặng nề.

Tóm lại, doanh nghiệp nợ ngân hàng gấp 4,23 lần vốn chủ sở hữu không phải là việc bất thường trong kinh doanh, nhưng cũng không phải là điều "bình thường" theo nghĩa an toàn hoặc lành mạnh. Việc một doanh nghiệp vay nhiều hơn vốn tự có là tương đối phổ biến, đặc biệt trong một số ngành cần vốn lớn hoặc chấp nhận rủi ro cao, nhưng tỷ lệ vay gấp 4,23 lần vốn chủ sở hữu là rất cao và không phải loại hình phổ biến ở các doanh nghiệp ổn định, bền vững.