Đoạn Video
Ảnh
Nguyễn Thùy Linh
Thành viên nổi tiếng
Những năm gần đây, thị trường tiền gửi Trung Quốc chứng kiến một thay đổi âm thầm nhưng sâu sắc: các ngân hàng lần lượt hủy bỏ hoặc ngừng cung cấp tiền gửi kỳ hạn dài, đặc biệt là loại 5 năm, vốn từng là lựa chọn ưa thích của người dân.
Hiện tượng này không chỉ xuất phát từ quyết định riêng lẻ của một vài ngân hàng nông thôn như Ngân hàng Nông thôn Mạnh Âm ở huyện Tuoketuo, mà đã trở thành xu hướng chung. Từ các ngân hàng thương mại nhỏ ở địa phương đến ngân hàng tư nhân như Zhongguancun, Y Liên, Tô Châu, MYbank… nhiều nơi đã âm thầm gỡ bỏ kỳ hạn 3 năm và 5 năm khỏi danh mục tiền gửi. Ngay cả những ngân hàng lớn cũng gần như không còn phát hành chứng chỉ tiền gửi mệnh giá lớn kỳ hạn 5 năm, hoặc chỉ bán trong phạm vi rất hạn chế.
Lý do chính là biên lãi ròng (NIM) của hệ thống ngân hàng Trung Quốc đang thu hẹp nhanh. Theo số liệu chính thức, biên lãi ròng quý II năm 2025 chỉ còn 1,42%, mức thấp kỷ lục. Trong khi lãi suất cho vay giảm nhanh để hỗ trợ nền kinh tế, lãi suất tiền gửi lại giảm chậm hơn, khiến chi phí huy động vốn tăng tương đối. Việc duy trì các khoản tiền gửi dài hạn với lãi suất cố định cao sẽ làm ngân hàng chịu lỗ trong tương lai gần, khi mặt bằng lãi suất tiếp tục hạ.
Do đó, việc ngừng huy động kỳ hạn 3-5 năm là bước đi tự vệ tất yếu nhằm giảm chi phí nợ phải trả, duy trì lợi nhuận và đảm bảo an toàn vốn. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc trong Báo cáo Chính sách Tiền tệ quý III/2025 cũng khẳng định rõ: cần duy trì mức lãi suất “hợp lý”, giảm chi phí tài chính và để thị trường tự điều chỉnh theo hướng hiệu quả hơn.
Một yếu tố khác là hành vi khách hàng đã thay đổi. Khi lãi suất dài hạn thấp hơn ngắn hạn, người dân không còn mặn mà với việc “khóa” tiền suốt 5 năm. Họ chọn gửi ngắn để linh hoạt hơn, khiến các sản phẩm dài hạn ngày càng kém hấp dẫn và bị ngân hàng loại bỏ dần.
Sự biến mất của tiền gửi kỳ hạn dài ở Trung Quốc phản ánh ba áp lực đồng thời: Lợi nhuận ngân hàng bị thu hẹp, buộc phải giảm chi phí huy động; Chính sách tiền tệ nới lỏng hướng đến mặt bằng lãi suất thấp và kiểm soát chi phí tài chính xã hội và Người gửi tiền thay đổi hành vi, không còn nhu cầu khóa vốn lâu.
Đó không chỉ là điều chỉnh kỹ thuật, mà là dấu hiệu cho thấy toàn hệ thống ngân hàng Trung Quốc đang bước vào thời kỳ mới - thời kỳ của lãi suất thấp, lợi nhuận mỏng và chiến lược phòng thủ.
Hiện tượng này không chỉ xuất phát từ quyết định riêng lẻ của một vài ngân hàng nông thôn như Ngân hàng Nông thôn Mạnh Âm ở huyện Tuoketuo, mà đã trở thành xu hướng chung. Từ các ngân hàng thương mại nhỏ ở địa phương đến ngân hàng tư nhân như Zhongguancun, Y Liên, Tô Châu, MYbank… nhiều nơi đã âm thầm gỡ bỏ kỳ hạn 3 năm và 5 năm khỏi danh mục tiền gửi. Ngay cả những ngân hàng lớn cũng gần như không còn phát hành chứng chỉ tiền gửi mệnh giá lớn kỳ hạn 5 năm, hoặc chỉ bán trong phạm vi rất hạn chế.
Lý do chính là biên lãi ròng (NIM) của hệ thống ngân hàng Trung Quốc đang thu hẹp nhanh. Theo số liệu chính thức, biên lãi ròng quý II năm 2025 chỉ còn 1,42%, mức thấp kỷ lục. Trong khi lãi suất cho vay giảm nhanh để hỗ trợ nền kinh tế, lãi suất tiền gửi lại giảm chậm hơn, khiến chi phí huy động vốn tăng tương đối. Việc duy trì các khoản tiền gửi dài hạn với lãi suất cố định cao sẽ làm ngân hàng chịu lỗ trong tương lai gần, khi mặt bằng lãi suất tiếp tục hạ.
Do đó, việc ngừng huy động kỳ hạn 3-5 năm là bước đi tự vệ tất yếu nhằm giảm chi phí nợ phải trả, duy trì lợi nhuận và đảm bảo an toàn vốn. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc trong Báo cáo Chính sách Tiền tệ quý III/2025 cũng khẳng định rõ: cần duy trì mức lãi suất “hợp lý”, giảm chi phí tài chính và để thị trường tự điều chỉnh theo hướng hiệu quả hơn.
Một yếu tố khác là hành vi khách hàng đã thay đổi. Khi lãi suất dài hạn thấp hơn ngắn hạn, người dân không còn mặn mà với việc “khóa” tiền suốt 5 năm. Họ chọn gửi ngắn để linh hoạt hơn, khiến các sản phẩm dài hạn ngày càng kém hấp dẫn và bị ngân hàng loại bỏ dần.
Sự biến mất của tiền gửi kỳ hạn dài ở Trung Quốc phản ánh ba áp lực đồng thời: Lợi nhuận ngân hàng bị thu hẹp, buộc phải giảm chi phí huy động; Chính sách tiền tệ nới lỏng hướng đến mặt bằng lãi suất thấp và kiểm soát chi phí tài chính xã hội và Người gửi tiền thay đổi hành vi, không còn nhu cầu khóa vốn lâu.
Đó không chỉ là điều chỉnh kỹ thuật, mà là dấu hiệu cho thấy toàn hệ thống ngân hàng Trung Quốc đang bước vào thời kỳ mới - thời kỳ của lãi suất thấp, lợi nhuận mỏng và chiến lược phòng thủ.
